Vækstaktier

Asetek har i mange år været kendt for deres store ekspertise for at udvikle ledende hardware løsninger til gaming industrien.

(Sponseret)

Selskabet har historisk set haft fokus på at levere vandkøling-løsninger til gaming computere, hvor selskabets kunder er store computer-producenter, som bruger Aseteks komponenter i deres egne produkter, som herefter sælges til forbrugere.

Det seneste år har omsætningen fra dette segment været faldende grundet generel nedgang i salg af PC’er samt kundespecifikke udfordringer. Det er dog fortsat et yderst solidt forretningssegment med positiv indtjening, hvor selskabet i dets medium term guidance har udmeldt en forventning om at opnå en omsætning på 50 mio. USD fra dette segment, mens der forventes en kontinuerlig EBITDA-margin på 25% for segmentet. Omsætningsambitionen skal ses i forhold til en forventet omsætning på USD 42-44 mio. i 2024 og USD 69 mio. i 2023.

Det store vækst drivkraft fremadrettet skal dog være selskabets nyere Sim Sport segment (produkter som fx rat og pedaler til gaming inden for racing), som er blevet opbygget gennem de seneste 4 år. I 2024 forventer selskabet en omsætning på 10-11 mio. USD, og ambitionen i den udmeldte medium term guidance er at overstige 50 mio. USD med en kontinuerligt forbedrende EBITDA-margin, der forventes at være positiv, når den kommer op i det forventede omsætningsniveau.

Selskabets ledelse vurderer, at der bedst kan kapitaliseres på dette segment ved at fortsætte investeringer de næste par år, og derved opnå højere omsætning med bedre marginer på længere sigt end hvis investeringerne i segmentet blev nedskaleret til et minimum. Derfor ønsker selskabet at rejse 60-118 mio. kroner en emission til at finansiere denne vækstrejse i et nyt segment samt forbedre selskabets finansielle position. Dette sker ved at udstede op mod 294.941.676 nye aktier til en tegningskurs på 0,40 kroner.

For hver eksisterende aktie en aktionær ejede ved udgangen af handelsdagen den 5. december, er blevet tildelt 3 tegningsretter, hvor 1 tegningsret kan udnyttes til at tegne 1 ny aktie i selskabet. Tegningsperioden løber fra den 6. december og frem til den 19. december.

Emissionen er betinget af, at der kan opnås en minimumstegning af 150 mio. aktier svarende til 60 mio. kroner, som ville give selskabet omtrent 48 mio. kroner i nettoprovenu. Dette skyldes, at forhåndstegningerne er betinget heraf. Blandt forhåndstilsagnene er blandt andre aktører som ATP og flere andre storaktionærer i selskabet samt bestyrelsesmedlemmer og den daglige ledelse.

Yderligere informationer findes i selskabets prospekt, som kan findes gennem dette link.

Disclaimer: Investor Communities og Asetek har et IR-samarbejde, hvilket betyder, at vi modtager betaling. Dette muliggør at vi kan udvikle konceptet omhandlende vækstaktier.