Det er de færreste selskaber på den danske First North, der ikke har en langsigtet gældspostering i regnskabet. Erria er dog en af de få.
Det har været et strategisk fokusområde for selskabet at sænke den langsigtede gæld, og har været en mangeårig kamp efter gælden tidligere har vist sig udfordrende for selskabet. Det kan godt ske, at tallene på grafen herunder ikke syner vildt voldsomme, men når der tages højde for, at omsætningen i 2014 og 2015 lå på henholdsvis 56,8 mio. kroner og 41.7 mio. kroner, kan en gæld på 24 mio. kroner være ganske byrdefuld.
Selskabet har dog gennem en længere årrække levereret solide resultater, som også har budt på løbende opjusteringer. Dette skyldes blandt andet selskabets store fokus på værdiskabelse gennem 7 forskellige strategiske målsætninger. De strategiske målsætninger er omsætningsvækst, profitabilitet og margin forbedringer, egenkapitalens forrentning, positiv pengestrøm, gældsreducering, strategiske investeringer og værdiskabelse for aktionærer.
Kigger man på udviklingen gennem de seneste par år, lykkedes det selskabet at opjustere hele 5 gange for regnskabsåret 2022, mens vækstforventningerne i særligt Vietnam har fået et stort strategisk fokus. Fra 2021 til 2023 har selskabet tredoblet omsætningen, hvor egenkapitalen i samme periode er blevet genetableret fra -11,7 mio. kroner til 7,8 mio. kroner.
I 2024 forventede Erria at nå en omsætning på 185-200 mio. kroner, et EBITDA på 5-7 mio. kroner og et EBIT på 4-6 mio. kroner. Efter et stærkt første halvår med forbedrede marginer og fokus på driftseffektivitet, har selskabet opjusteret forventningerne til EBITDA og EBIT til nu 7-9 mio. kroner og 6-8 mio. kroner.
Med ingen gæld og en solid trecifret millionomsætning med potentiale til vækst er Erria godt stillet til at eksekvere på de operationelle målsætninger om strategiske investeringer og værdiskabelse for aktionærerne.
Til gengæld har Erria en kortsigtet gæld på næsten 15 m.kr. til kreditinstitutter, som vel skal afbetales og refinansieres inden for det næste år. Det fremgår ikke noget sted hvad denne gæld omfatter. Har I nogen information om det?
Hej Christoffer,
Mange tak for dit gode spørgsmål, som jeg sendte videre til selskabets ledelse, hvor jeg fik følgende svar:
“Den kortfristede gæld relaterer sig til en løbende kassekredit med kreditinstitutter, som Erria bruger til at styre likviditetsbehovet på kort sigt. Denne type kredit er almindelig i driftsmæssig sammenhæng og bliver løbende refinansieret som en del af de normale forretningsaktiviteter. De 14,751 mio. kr., der er angivet som “kortfristet gæld til kreditinstitutter” i den seneste finansielle rapport pr. 30. juni 2024, afspejler denne revolverende kredit. Derudover har selskabet en cash-pool, hvor kunder foretager forudbetalinger, som modregnes i kreditten. Dette betyder, at der ikke betales renter af de +14 mio. kr., men kun af det samlede træk/engagement.”
Jeg håber, at det var et tilfredsstillende svar på dit spørgsmål.
Den kortfristede gæld relaterer sig til en løbende kassekredit med kreditinstitutter, som Erria bruger til at styre likviditetsbehovet på kort sigt.
Denne type kredit er almindelig i driftsmæssig sammenhæng og bliver løbende refinansieret som en del af de normale forretningsaktiviteter.
De 14,751 mio. kr., der er angivet som “kortfristet gæld til kreditinstitutter” i den seneste finansielle rapport pr. 30. juni 2024, afspejler denne revolverende kredit.
Derudover har selskabet en cash-pool, hvor kunder foretager forudbetalinger, som modregnes i kreditten. Dette betyder, at der ikke betales renter af de +14 mio. kr., men kun af det samlede træk/engagement.